安全安心投資倶楽部

１ 海外ファンド情報　

7月実績が発表されましたので、掲載します。

(1) Man AHL Diversified Guernsey USD (09年07月27日現在)
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1ヶ月　3ヶ月　  1年　   3年　  5年    年初来　　設定来　年利換算　(%)　
＋0.9　△2.4　 △0.3  　 -       - 　　△13.9　 　　＋9.5　　　＋5.9
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今月はほとんど動かずです。年初からの2桁マイナスは継続しています。

１ 海外ファンド情報　

6月実績が発表されましたので、掲載します。

(1) Man AHL Diversified Guernsey USD (09年06月29日現在)
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1ヶ月　3ヶ月　  1年　   3年　  5年    年初来　　設定来　(%)　
△3.6 　△7.2 　 △6.7　　 -       - 　　△14.7　　　+8.5
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今月も　△3.6％ で、年初来の利回りが△14.7% と、ここまでは全く振るいません。　Man社の基幹ファンドだけに盛り返してくれる事を期待しますが…。

　
１ 海外ファンド情報　

5月実績が発表されましたので、掲載します。

(1) Man AHL Diversified Guernsey USD (09年06月29日現在)
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1ヶ月　3ヶ月　  1年　   3年　  5年    (%)　
＋0.4 　△9.5 　△1.8　　 -       - 　　
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今月は＋0.4％ と前月とほぼ変わらずでした。

１ 海外ファンド情報　

4月実績が発表されましたので、掲載します。

(1) Man AHL Diversified Guernsey USD (09年04月27日現在)
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1ヶ月　3ヶ月　  1年　   3年　  5年   (%) 
△4.1  △9.8 　 +0.9 　　 -       -
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3月の△6.1％に続き、4月も△4.1％でした。　2ヶ月で約10％のマイナスです。　全く冴えません。

　
２ 新規ファンド情報　

前回、Man AHL Diversified Strategies Ltd. をご紹介しましたが、その第2弾である、Man AHL Diversified Strategies Series 2 Ltd.  が新規募集中です（詳細は以下）。

前回と異なる点は、以下の3点です。
１．今回は前回設定されていた、インカム債券(Income Bonds)　のタイプがない。
２．通貨は米ドル（USD）建てのみ。
３．元本保障をつける銀行がクレデイスイス銀行からバークレーズ銀行に変更。

Ⅰ．ファンドの種類
１．元本保証債券（Guaranteed Bonds）
（満期時に、Barclays Bank PLC (バークレーズ銀行) が元本保障）

　

Ⅱ．元本保証債券（Guaranteed Bonds）
１．目標利回り：
元本保証を図りつつ、目標年利10％以上を目指す。
２．リスク：
（１）バークレイズ銀行が経営危機などにより元本保証できなくなるケース
（２）元本確保のために購入する債券が返金されないケース
（３）運用が振るわず、目標利回りが達成できないケース
３．投資戦略：
（１）元本確保のために全投資金額の60％を債券などの安全資産に投資
（２）残り40％を過去10年以上にわたり年利約20％を達成した、Man AHL Diversified Programme を中心に投資する予定
４．投資通貨：
USD（米ドル）建て
５．申し込み期間：
2009年4月14日～6月22日
６．最低投資金額（注1）：
50,000USD
７．配当：
投資期間中の配当なし。
８．解約：
（１）タイミング：毎月初に解約可能
（２）解約手数料：
ア．2011年8月31日まで：購入金額の4％
イ．2011年9月1日～2013年8月31日まで：購入金額の3％
ウ．2013年9月1日～2015年8月31日まで：購入金額の1％
９．満期日　：　2021年12月31日

　
Ⅲ．注記
（１）注１
IFA業者により最低投資金額は異なる可能性があります。Man社資料では最低投資金額が 50,000USD/EUR ですが、20,000USD/EUR から投資できるIFA業者もあるようです。
（２）過去の実績から推測する年利
個人的な見解ですが、当該ファンドの目標利回りは年利10％以上となっていますが、元本保証債券（Guaranteed Bonds）はファンド購入金額の最大40％をAHL Diversifed Programme に投資するとの事なので、当プログラムの過去の実績年利約20％から実際の期待利回りは最大で　20％×40％＝8％　程度になるのではないでしょうか？

3月実績が発表されましたので、掲載します。

１ 海外ファンド情報　
(1) Man AHL Diversified Guernsey USD (09年03月30日現在)
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1ヶ月　3ヶ月　  1年　   3年　  5年   (%) 
△6.1  △8.1 　 +6.2 　　 -       -
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3月は△6.1％と大幅マイナスでした。　このファンドはそんなに変動しないファンドなので、少し不安ですね。

2月実績が発表されましたので、掲載します。

１ 海外ファンド情報　
(1) Man AHL Diversified Guernsey USD (09年02月23日現在)
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1ヶ月　3ヶ月　  1年　   3年　  5年   (%) 
+0.1    +3.2 　+17.9  　 -       -
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2月は +0.1％とほぼ動きがありませんでした。

Man AHL Diversified Strategies Ltd. が三菱UFJ証券から発売されていますね。

申し込み期間は2/23（月）～3/27（金）までです。IFA業者はちょっと不安、なんとなく信用できなさそうという方には良いですね。

詳細は以下の三菱UFJ証券のHPにて、ご確認ください。http://www.sc.mufg.jp/products/trust/man_ahl_200902/index.html?banner_id=nk090223

1月実績が発表されましたので、掲載します。

１ 海外ファンド情報　
(1) Man AHL Diversified Guernsey USD (09年01月31日現在)
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1ヶ月　3ヶ月　 1年　   3年　  5年   (%)
△2.3   +4.2  　+20.6  　 -       -
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1月はマイナス2.3％と少し冴えない動きでした。

Man AHL Diversified Strategies Ltd. について、ＩＦＡ業者から詳細情報を入手しましたので、前回情報を補足・訂正し、まとめ直しました。

Ⅰ．ファンドの種類
１．元本保証債券（Guaranteed Bonds）
（満期時に、Credit Suisse International (クレディ・スイス) が元本保障）
２．インカム債券(Income Bonds)

Ⅱ．元本保証債券（Guaranteed Bonds）
１．目標利回り：
元本保証を図りつつ、目標年利10％以上を目指す。
２．リスク：
（１）クレディ・スイスが経営危機などにより元本保証できなくなるケース
（２）元本確保のために購入する債券が返金されないケース
（３）運用が振るわず、目標利回りが達成できないケース
３．投資戦略：
（１）元本確保のために全投資金額の60％を債券などの安全資産に投資
（２）残り40％を過去10年以上にわたり年利約20％を達成した、Man AHL Diversified Programme を中心に投資する予定
４．投資通貨：
USD（米ドル）建て、EUR（ユーロ）建て
５．申し込み期間：
2009年1月26日～3月23日
６．最低投資金額（注1）：
50,000USD／50,000EUR　（各債券の組み合わせも可能）
７．配当：
投資期間中の配当なし。
８．解約：
（１）タイミング：毎月初に解約可能
（２）解約手数料：
ア．2011年3月31日まで：購入金額の4％
イ．2011年4月1日～2013年3月31日まで：購入金額の3％
ウ．2013年4月1日～2015年3月31日まで：購入金額の1％
９．満期日　：　2021年9月30日

Ⅲ．インカム債券(Income Bonds)
１．目標利回り：　元本保証はないが、予め決められた額の配当金を支払う。目標年利10％以上を目指す。
２．リスク：
（１）配当金支払いのために購入する債券が返金されないケース
（２）運用が振るわず、利回りがマイナスとなるケース
３．投資戦略：
（１）投資金額の35％を配当金支払いのため利付き債券などの安全資産に投資
（２）残り65％を過去10年以上にわたり年利約20％を達成した、Man AHL Diversified Programme を中心に投資する予定
４．投資通貨　：　USD（米ドル）のみ
５．申し込み期間　：　2009年1月26日～3月23日
６．最低投資金額（※1）　：　50,000USD／50,000EUR　（各債券の組み合わせも可能）
７．配当：　
（１）投資金額の4％を半年毎に支払う。
（２）第１回配当金支払予定日は2009年12月31日。
８．解約：
（１）タイミング：毎月初に解約可能
（２）解約手数料：
ア．2011年3月31日まで：購入金額の4％
イ．2011年4月1日～2013年3月31日まで：購入金額の3％
ウ．2013年4月1日～2014年3月31日まで：購入金額の1％
９．満期日　：　2014年3月31日

Ⅳ．注記
（１）注１
IFA業者により最低投資金額は異なる可能性があります。Man社資料では最低投資金額が 50,000USD/EUR ですが、20,000USD/EUR から投資できるIFA業者もあるようです。
（２）過去の実績から推測する年利
個人的な見解ですが、当該ファンドの目標利回りは年利10％以上となっていますが、元本保証債券（Guaranteed Bonds）はファンド購入金額の最大40％をAHL Diversifed Programme に投資するとの事なので、当プログラムの過去の実績年利約20％から実際の期待利回りは最大で　20％×40％＝8％　程度になるのではないでしょうか？

2009年1月26日、Man社から「Man AHL Diversified Strategies Ltd.」というファンドを新規募集するとのプレスリリースがありました。

当倶楽部がお勧めする「Man AHL Diversified (Guernsey)」 と同様の投資戦略を採用するファンドですので、過去の成績からして、安定的で、かつ、高利回り（年利15％超）が期待できるファンドです。

「Man AHL Diversified (Guernsey)」 と異なる点は元本保証付再投資型と毎年決算型（毎年定額の配当金が受け取れる）が存在し、それぞれを選択、または、組み合わせ可能な点です。

【種類】
１．元本保証付－再投資型　（Credit Suisse International (クレディ・スイス) が元本保障）
収益を上げても配当は行わず、収益分を再投資し、元利合計の最大化を目指すファンドです。以下の2種類の通貨から選択できます。
　　（１）　USD建て
　　（２）　EUR建て

２．元本保証なし－毎年決算型
毎年予め決められた配当金が受け取れるファンドです。これはUSD建てのみです。

【主な特徴】

• 募集期間：　2009年1月26日　～　3月23日
• 最低投資金額：　USD建て　50,000ドル（≒450万円）、EUR建て　50,000ユーロ（≒600万円）
• 満期
  　　元本保証付再投資型　　　：　2021年9月30日
  　　元本保証なし毎年決算型　：　2014年3月31日

詳細はIFA業者に確認ください　
（なお、IFA業者をご存知ない方はメール頂ければ私がお世話になっている IFA 業者をご紹介致します）。

興味があるが、最低投資金額に足りない方へ
今回のファンドは米ドル建てでも500万近い現金が必要になりますが、私がお世話になっているIFA 業者を経由して申し込むと、公表された最低投資金額よりも少額から投資可能なケースがあります。今回のファンドについてはIFA業者に確認していませんが、20,000通貨単位からOK！という可能性もありますので、もしかすると200万円前後から投資可能となるかもしれません。ご興味のある方はご連絡ください。

年明けに、昨年も着実に利益を上げた優良ファンドをご紹介しましたが、各ファンドについて IFA 業者に確認した所、当方が取引している IFA業者での取り扱いはありませんでした。

注目ファンド（再掲）
Jupiter Asset (Bermuda) Hyde Park Hedge Ltd
Odey OEI Mac Inc USD
Winton Futures C EUR Acc NAV
Transtrend Enhanced Risk USD

あと、昨年来注目していた Dominion X ファンドですが、投資環境が厳しいと予想される2009年も利回りの回復の可能性は低いようです。

昨年は金融危機に見舞われ資産運用には大変な逆風が吹いた年となりました。ただ、このような年でも好況期と同様、着実に利益を上げたファンドが存在します。新年を迎えて今年注目すべき優良ファンドを以下の基準で選択しました。
それぞれのファンドの詳細情報については IFA 業者に確認後、後日皆さんにお伝えします。

（選択基準）
以下の利益基準を満たしている事（※リスク指標は考慮していませんが、着実に利益を上げているファンドであり、比較的低リスクと想定されます。）
1年間で約10%程度
3年間で40%以上（年率換算で約12%）
5年間で75%以上（年率換算で約12%）

１　2009年度注目の海外ファンド
(1) Man AHL Diversified Plc
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1ヶ月　  3ヶ月　   6ヶ月      1年　     3年　     5年     (%)
+3.20    +23.75    +11.12    +33.23   +70.23   +108.14
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昨年からフォローしているファンド。1ヶ月と3ヶ月パフォーマンスが約2%低下。
（1ヶ月と3ヶ月のパフォーマンスが低下しているにもかかわらず、6ヶ月と1年のパフォーマンスが若干向上しましたので、FT.com の情報が間違っているのかもしれません。購入を検討される方は IFA 業者に確認なさってください）

(2) Jupiter Asset (Bermuda) Hyde Park Hedge Ltd
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1ヶ月　  3ヶ月　   6ヶ月      1年　     3年　     5年     (%)
+2.18    +7.08    △7.50    +10.35   +56.20   +80.02
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(3) Odey OEI Mac Inc USD
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1ヶ月　  3ヶ月　   6ヶ月      1年　     3年　     5年     (%)
+11.79  +13.98    +3.86    +29.46   +121.60   +145.98
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(4) Winton Futures C EUR Acc NAV
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1ヶ月　  3ヶ月　   6ヶ月      1年　     3年　     5年     (%)
0        +9.24      +0.87     +19.19     +60.13       -
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USD建てもあり、ほぼ同様のパフォーマンス。過去5年のデータはなし。

(5) Transtrend Enhanced Risk USD
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1ヶ月　  3ヶ月　   6ヶ月      1年　     3年　     5年     (%)
2.57        -           -       +28.16     +68.2       -
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EUR建てもあり、ほぼ同様のパフォーマンス。また、リスクを押えた同様のファンドあり（但し、その分パフォーマンスは落ちるが…）。

２　昨年からフォローしているファンド
(6) Man IP220 Series 6 Ltd
運用成績なし。

(7) Dominion DX PCC Limited NX2 EUR
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1ヶ月　 3ヶ月 　 6ヶ月     1年　    3年　     5年           (%)
+0.21   +0.70   △5.87   △1.26  +28.73      -
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昨年度の成績はマイナスとなりました。今年度のパフォーマンスもあまり期待できないとの噂があります。 IFA 業者に事の真偽を確認し、その結果は後日お知らせします。

【注記】
上記（1）～（4）、ならびに、（6）、（7）は FT.com の情報を転載。それぞれのデータは09年1月2日時点のもの。上記（5）はTranstrend 社の情報を一部修正し、転載。データは08年11月末時点のもの。